Pięć lat po wydarzeniach z pierwszej części, do domu Tiny Gary wprowadza się rodzina Walsh'ów. Już w ciągu pierwszych dni w nowym domu, nastoletni Jessy cierpi na koszmary. Śni mu się ten sam Freddy Kruger, który kiedyś w snach dręczył Tinę. Z początku chłopak specjalnie nie przejmuje się nawiedzającymi go koszmarami, jednak kiedy pewnego dnia odnajduje pamiętnik Tiny stwierdza, że sytuacja jest poważna. Niestety, musi działać na własną rękę gdyż rodzice podejrzewają u niego chorobę psychiczną i branie narkotyków.